从与新加坡比较角度看香港拟促进家族办公室业务发展的新政

随着全球拥有超高资产净值的家族数量日益增加，对财富管理相关服务的需求也越来越多，继而带动家族办公室行业发展。香港多年来除了身为国际金融中心之一，也是全球超高资产净值人士密度最高的城市，本身在资产管理、私人财富管理、家族办公室和家族传承等相关领域拥有蓬勃生态圈及全方位配套服务。香港汇聚全球金融资本、精英人才及专业服务，并联通内地和国际，加上高度开放和国际化的市场、行之有效的监管制度、法治体制，以及资讯和资金自由流通，具有丰富投资机遇，是寻找长远投资目标及设立家族办公室的重要目的地。

2023年3月24日，香港特别行政区政府发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》（《政策宣言》)，推出了八项措施，为资产拥有人到港调配、管理财富和投资提供更有利的的配套服务，旨在就香港建立全球家族办公室和资产拥有人的蓬勃生态圈，说明政策立场和措施。

《政策宣言》的亮点如下

• 投资范畴： 相较于原来的资本投资者入境计划，《政策宣言》的建议中删去了存款证这一获许投资资产类别。《政策宣言》同时明确提出，除以港币计价的资产外，也会考虑允许以人民币计价的资产投资。该建议若通过，将与沪深股通、债券通、基金互认制度及衍生品互换通等机制进一步加强香港与内地的金融联系，为香港家族办公室提供多元化的内地投资产品。
• 税收优惠：
根据《2022年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例草案》（《草案》）和《政策宣言》，如立法通过《草案》，将为具资格的单一家族办公室（SFO）在香港管理的合格家族投资控权工具（FIHV）和家族特定目的实体（FSPE）提供实质性的利得税宽减。《草案》明确规定，从2022年4月1日或其后开始的税务年度，若FIHV或FSPE管理的资产总值达到最低门槛2.4亿港元，则特定交易所得的宽减税率将为0%。

《政策宣言》建议简化申请成为免税慈善团体的程序，以提高慈善团体FIHV享有实益权益的程度。

• 便利措施：
a. 香港证券及期货事务监察委员会（SFC）发布有关家族办公室发牌规定的简易参考指南，进一步明确家族办公室需要申领牌照和豁免牌照的条件。
b. 香港政府资助成立香港财富传承学院，持续培育私人财富管理相关人才。
c. 加强艺术品相关的基建，更好的让投资于艺术品的家族办公室在香港受惠。
d. 推广FamilyOfficeHK专责团队职能，提供慈善业务和教育需要方面的服务，并成立新的家族办公室服务提供者网络。

香港和新加坡是全球超高净值人士考虑设立境外家族办公室的热门选择，以下就两地有关家族办公室的基本制度提供简单对比。

香港发展家族办公室的独特优势

• 连接内地与全球资本市场： 基于毗邻内地的优势，香港与内地市场互联互通机制有序深化，为香港资产管理行业给内地“高净值家庭”提供金融服务开通了便利的通道。

香港作为全球离岸人民币业务枢纽，国际资产管理中心和风险管理中心，以及“一带一路”投融资平台，凭借地理位置、税务优惠、人力资源和资产配置等优势充分体现其在资产配置方面超强的竞争力，已成为内地资本市场连接全球的枢纽。

• 立足产业多元融合： 香港政府重视并不断推动金融科技行业和绿色金融领域的发展，以开放的市场态度鼓励金融产品创新，为家族办公室提供丰富的创新投资产品。香港拥有活跃的艺术品拍卖和交易市场，及战略性慈善业务，满足家族办公室个性化的资产配置需求。
• 享有较大的灵活性： 在香港设立家族办公室无需金融监管局批准，家族办公室的营运者享有较大的灵活性，可就其提供的服务选择法律形式和搭建营运架构。

此次新政展现了香港政府推动家族办公室业务发展的决心和诚意，也传达了香港政府设法缔造具竞争力的有利环境的积极信号， 将为香港家族办公室的发展提供新的机遇。